Illinois se encuentra entre otros cinco estados que encontraron que Raymond James cobraba comisiones irrazonables en los intercambios
Chicago, Illinois (NED).– El secretario de Estado de Illinois, Alexi Giannoulias, anunció hoy que Illinois es parte de un acuerdo de $12,4 millones con Raymond James & Associates, Inc. y Raymond James Financial Services, Inc. Illinois se encuentra entre otros cinco estados que descubrieron que las entidades de Raymond James habían cobrado comisiones irrazonables en las transacciones que han perjudicado a los principales inversionistas, incluidos los habitantes de Illinois.
Como parte del acuerdo, Raymond James pagará al menos $8,2 millones en reembolsos a clientes de todo el país y $4,2 millones en multas y costos a los reguladores de valores estatales.
“Este caso ayudará a garantizar que los inversionistas reciban un trato justo por parte de los agentes de bolsa y las firmas de servicios financieros”, dijo Giannoulias. “Estas empresas deben cumplir con las protecciones actualmente vigentes. No importa cuán grandes o pequeñas sean las transacciones de un inversionista, los reguladores de valores estatales en Illinois garantizarán que los inversionistas estén protegidos”.
Giannoulias señaló que los clientes de Illinois recibirán $328,000 en restitución. El Departamento de Valores de la Secretaría de Estado impuso una multa de $75,000 y recibirá un reembolso adicional de $25,000 por el costo de la investigación.
Una investigación realizada por los reguladores de valores estatales de Illinois, Alabama, California, Massachusetts, Montana y Washington concluyó que Raymond James cobró comisiones excesivas en más de 270,000 transacciones de capital de capital bajo en todo el país. La investigación encontró que las comisiones de Raymond James sobre las transacciones eran más del 5% del valor principal, y Raymond James tomó hasta el 100% de las ganancias de las ventas de los clientes. Durante cinco años, esto ascendió a más de $8,250,000 de comisiones en exceso.
Raymond James acordó confirmar que sus políticas y procedimientos se han mejorado recientemente para garantizar que las comisiones sean justas y razonables. Un año después de demostrar sus nuevas políticas y procedimientos, Raymond James realizará una revisión para confirmar que se están implementando correctamente. La revisión se informará a los estados involucrados en la investigación.
Giannoulias alentó a los inversionistas a comunicarse con el Departamento de Valores de la Secretaría de Estado de Illinois al 800-628-7937 si tienen preguntas o inquietudes sobre inversiones. El Departamento de Valores de Illinois se asegura de que cualquier persona que ofrezca valores o brinde servicios financieros cumpla con las leyes del estado.
El Departamento de Valores otorga licencias y regula los servicios financieros, incluidos los asesores de inversiones, los corredores de préstamos y los corredores comerciales. La información sobre el Departamento de Valores está disponible en ilsos.gov.
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Giannoulias Announces Illinois to Receive Part of $12.4 Million Settlement from Raymond James Financial Entities
Illinois is among five other states that found Raymond James charged unreasonable commissions on trades
Chicago, Illinois (NED).– Illinois Secretary of State Alexi Giannoulias announced today that Illinois is part of a $12.4 million settlement with Raymond James & Associates, Inc. and Raymond James Financial Services, Inc. Illinois is among five other states that discovered Raymond James entities had charged unreasonable commissions on trades that have harmed main street investors, including Illinoisans.
As part of the settlement, Raymond James will pay at least $8.2 million in refunds to clients nationwide and $4.2 million in penalties and costs to state securities regulators.
“This case will help ensure that investors are treated fairly by broker-dealers and financial services firms,” Giannoulias said. “These companies must comply with protections currently in place. No matter how large or small an investor’s transactions are, the state securities regulators in Illinois will ensure investors are protected.”
Giannoulias noted that Illinois customers will receive $328,000 in restitution. The Secretary of State’s Securities Department levied a $75,000 fine and will receive an additional $25,000 reimbursement for the cost of the investigation.
An investigation by the state securities regulators from Illinois, Alabama, California, Massachusetts, Montana and Washington concluded that Raymond James charged excessive commissions on over 270,000 low-principal amount equity transactions nationwide. The investigation found that Raymond James’ commissions on transactions were more than 5% of the principal value, and Raymond James took up to 100% of proceeds from customer sales. Over five years, this amounted to more than $8,250,000 of excess commissions.
Raymond James agreed to confirm that its policies and procedures have been recently enhanced to ensure that commissions are fair and reasonable. One year after demonstrating its new policies and procedures, Raymond James will conduct a review to confirm they are being properly implemented. The review will be reported to the states involved in the investigation.
Giannoulias encouraged investors to contact the Illinois Secretary of State Securities Department at 800-628-7937 for investment questions or concerns. The Illinois Securities Department ensures that any person offering securities or providing financial services complies with the state’s laws.
The Securities Department licenses and regulates financial services, including investment advisers, loan brokers and business brokers. Information about the Securities Department is available at ilsos.gov.
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